전일 증시 폭락에 따른 매도 충격이 완전히 해소되지 않은 가운데 반도체 대형주의 추가 약세로 코스피가 5,600선을 하회했습니다. 코스닥 역시 성장주 전반의 투심 위축으로 2.7% 급락하며 변동성 장세를 이어갔습니다.

원/달러 환율은 전일 대비 15원 이상 하락하며 1,430원대 후반으로 숨고르기에 들어갔습니다. 증시 약세 지속에도 불구하고 당국의 외환시장 안정을 위한 경계감과 수급 안정이 원화 강수 요인으로 작용했습니다.

주식시장 조정에도 불구하고 금리는 장단기물 모두 상승(채권 가격 하락)했습니다. 해외 금리 동향과 채권 발행 부담 등 수급 요인이 반영되면서 금리 상승세가 이어졌습니다.

사상 최대 실적 발표에도 피크아웃 및 레버리지 상품 리밸런싱 여파로 SK하이닉스(-5.64%)가 급락한 반면, 방어적 성격의 KB금융(+4.56%), 삼성바이오로직스(+3.25%) 및 LG화학(+5.59%) 등으로 저가 매수세가 유입되는 차별화 장세가 나타났습니다.

• 1. 지금 팔면 후회한다…고수들 역대급 반등 전망한 이유

  투매 현상 심화 이후 밸류에이션 저점 도달에 따른 기술적 반등 가능성에 대한 전문가들의 견해가 제기되고 있습니다.

• 2. 하이닉스 '사상 최대실적'에도 코스피 하락...이유는?

  호실적 호재 소멸과 AI 투자 수익성(ROI) 의구심이 결합하며 선반영된 기대감이 차익실현 물량으로 전환되었습니다.

• 3. "6억 수익이 7억 손실로" 외신도 놀란 '롤러코스피'...폭락 이유 콕 집었다

  "KODEX 레버리지" 등 레버리지 ETF의 일일 리밸런싱에 따른 기계적 매도세가 증시 하락 변동성을 증폭시켰다는 해외 언론 분석이 이어졌습니다.

• 4. "구조대 안 와요?" 코스피 5700도 붕괴...김용범 "레버리지 탓만은 아냐"

  중국 메모리 업체의 추격과 AI 산업의 실질적 수익성에 대한 근본적인 의구심이 시장 전반의 경계감을 높였습니다.

• 5. 코스피 장중 5300 깨져…초유의 이틀연속 서킷브레이커

  연이은 서킷브레이커 및 사이드카 발동으로 극도의 심리적 위축이 발생하며 투자자들의 불안감이 최고조에 달했습니다.

• 글로벌 빅테크 기업들의 AI CAPEX(설비투자) 대비 수익성 검증 국면 진입에 따른 반도체 섹터 전반의 투자심리 약화.
• 중국 메모리 반도체 업체들의 공세적 물량 공급 우려로 인한 국내 주요 반도체 기업 프리미엄 축소.
• 미 연준 FOMC 금리 결정을 앞둔 글로벌 관망세 및 위축된 위험자산 선호 심리.