📊 KR 리서치 데일리 (2026/07/21)

기타투자 아이디어 - 7 월 금통위 기준금리 25bp 인상. 추가 인상 가능성 높으나 시기는 8 월보다는 10 월로 예상 - 여전히 계속되는 미국-이란 전쟁 불확실성. 유가 변동에 따른 시장금리 연동 가능성 - 6 월 FOMC 점도표와 달리 연준의 실제 연내 금리 인상 가능성은 높지 않아, 달러-원은 달러 약세와 수급 …

증시 코멘트 및 대응 전략 20일(월) 미국 증시는 마이크론(+1.9%), 샌디스크(+2.7%) 등 반도체주의 저가매수세 유입, 알파벳(+1.5%)의 신규 AI칩 개발, MS(+2.2%)와 AMD(+1.6%)의 파트너습 체결 등 AI 관련 호재에도, 미군 사망자에 대한 트럼프의 강경 발언 및 공습 등 미-이란 지정학적 …

증시 Comment (전일 아시아 증시) ▶ 한국증시 - 제헌절 연휴를 마치고 미국 반도체주 급락의 영향을 받으며 하락. 연휴 간 중국 AI스타트업 문샷AI가 공기한 '키미K3'가 강력한 성능을 보인 것으로 알려지며 CAPEX에 대한 의구심이 확대된 상황.

KDA(Kimi Delta Attention)이란? KDA 는 이전 토큰의 Key 와 Value 를 모두 KV Cache 에 저장하는 대신, 과거 문맥을 일정한 크기의 상태로 압축해 유지하는 Attention 구조. 일반적인 Attention 은 새로운 토큰을 생성할 때마다

AI모델 기초 정리 AI모델과 함께 해온 AI인프라 병목의 역사 AI가 확장된 이후 현재에 이르기까지 하이퍼스케일러 CapEx의 유입 지점을 선점하는 전략이 유효했으며 하반기에도 견고한 CapEx를 전망하기에 이러한 흐름은 계속될 전망이다.

2026년 3월~7월 AIS(선박자동식별장치)와 브렌트유로 본 선박 흐름과 유가 Summary: 통항량 감소와 유가 상승 AIS는 배가 보내는 위치 신호다. 이 신호로 배가 호르무즈 해협의 기준선을 몇 번 지났는지 셌다. 최근 7일 하루 평균 횡단은 24.7건에서 10.6건으로 57.2% 줄었다.

2026년은 스케일 아웃 CPO의 본격화 시장의 관심은 스케일 아웃을 거쳐 스케일업으로 - 2026년 하반기는 스케일아웃 CPO가 본격적으로 채택되는 분기다. 엔비디아의 Spectrum-X(이더넷), Quantum-X(인피니밴드) 스케일 아웃 CPO, 그리고 브로드컴의 실리콘 포토닉스 CPO Bailly (Tomahaw…

투자전략 통신업종 투자의견 OVERWEIGHT를 제시하며 커버리지를 개시한다. 통신업종 OVERWEIGHT를 제시한 이유는 ①단기적으로 5G 회수기에 진입에 따른 통신 3사 수익성 개선이 주주환원 확대로 연결될 것으로 예상하며, ②중장기적으로는 AIDC와 같은 신성장 옵션이 통신업종의 밸류에이션 재평가 요인으로 작용할 …

로봇 주요 뉴스(07/20) [국내] - 쿠팡 물류센터 화재, 리튬 배터리 로봇만 수백대 - 한국선급, 현대차·기아 로봇 '모베드' 선박 실증 - 두산로보틱스, 그리드 다이내믹스와 피지컬 AI 협력 - 삼현, 로봇 핸즈 개발 돌입."내년 여름 실물 공개" - 유일로보틱스-삼성웰스토리, 식음사업 자동화 MOU [해외] -…

교보증권 리서치 자동차/이차전지 코멘트 - 인도: 6월 도매 판매량 32.6만대(+18.2% YoY), 로컬 OE 판매량 +32.5% YoY 확장 주도 - KBB: 미국 소비자 저가 Segment 이동, 소형 SUV +23.2% YoY, 풀사이즈 픽업 +2.5% 수준 - 테슬라: 플로리다주 마이애미/탬파 내 무감독 FS…