📊 KR 리서치 데일리 (2026/08/06)

7 월 증시에서 우리가 주목해야 할 부분 7 월 미국 증시는 지수 전체보다 S&P500 은 7 월 한 달 -0.1%의 제한적 하락세를 기록했으나, 모멘텀과 하이베타 팩터는 각각 11.1%, 10.1% 급락했다. 유가 급등과 금리 상승, 반도체 쏠림 부담에 의한 충격이 업종 간 자리 교체로 분산된 결과다.

글로벌 신흥국 상위에 삼성SDI, 삼성전기, SK하이닉스, 한화에어로스페이스, 삼성전자, HD현대중공업 진입. 선진국 상위에 아마존, 어드반테스트, 램리서치, 팔란티어, 도쿄일렉트론, 키옥시아 진입. 하위에 보잉, 메타, 퀄컴 진입.

2Q26 Review: 우려와 달리 영업이익률은 하락하지 않았다 2026년 2분기 실적은 매출액 7,675억원(+134% YoY), 영업이익 1,906억원(+135% YoY, 24.8% OPM)을 기록하며 영업이익 시장기대치 1,787억원을 소폭 상회하였다.

하이브리드 제도로 중국산 정밀 타격 가능 8/5일 로이터 단독 보도에 따르면, 미국은 현재 폴리실리콘 및 파생제품에 대한 Section 232 조사와 관련해 최저수입가격(MIP)과 관세를 결합한 하이브리드 제도 도입을 검토 중이다.

차이나 AI 인베이전 가속화, 프런티어부터 초저가까지 층위 형성 중국 AI가 다시 시장을 흔들고 있다. 지난 7월 16일 공개된 문샷 AI의 Kimi K3가 미국 프런티어 모델과의 격차를 좁힌 데 이어, 7월 31일 공개된 DeepSeek V4 Flash는 가격 대비 성능의 기준을 다시 세웠다.

상장 개요 ‘26.8.4(화) 국내 증시에 ETF 5종목 신규 상장 *상장일(2026. 4) 기준 ETF 상장종목수: 총 1,160종목

증시 코멘트 및 대응 전략 4일(화) 미국 증시에서는 미-이란의 협상 가능성 및 호르무즈 해협 재개방 기대감에 따른 WTI 유가 급락(-6.4%), 팔란티어(+29.5%), 캐터필러(+5.6%) 호실적, 대만 IT매체의 2027년 메모리 조기 완판 보도 등에 따른 AI 성장 모멘텀 회복에 힘입어 다우와 S&P500은 신…

주식 수익률이 채권 수익률 상회 - 7월의 극심한 변동성에도, KOSPI는 올해 들어 7월 말까지 주요 자산 가운데 수익률이 가장 높음 - 4월 말과 마찬가지로, KOSPI 다음으로 성과가 좋은 자산은 원자재임. 유가 상승 영향 - 올해 신흥국 주식(MSCI EM)이 미국·세계 증시(ACWI)를 앞섬.

증시 코멘트 및 대응 전략 3일(월) 미국 증시는 중국 CXMT의 추가 증설 우려에도, 트럼프의 이란 폭격 취소에 따른 WTI 급락(-5.4%) 및 미 10년물 금리 4.7%대 하회, MS(+4.9%), 아마존(+4.6%) 등 하이퍼스케일러 업체들의 2분기 호실적에 따른 AI 수익성 불안 완화 등에 힘입어 급등(다우+1…

증시 Comment (전일 아시아 증시) ▶ 한국증시 - 美증시 기술주 강세에 상승. 호르무즈 해협 개방 기대와 AI 반도체 투자심리 회복에 따른 글로벌 증시 강세가 국내 대형 반도체주 중심으로 연동되며 장 초반 매수 사이드카 발동.

2분기 실적은 방산 부진에도 신동 호조로 기대치 상회 영업이익은 1,252억원(+39%QoQ, +34%YoY)으로 컨센서스 830억원과 키움증권 추정치 734억원을 크게 상회했다. ①수락시험 지연, 국내 주고객사의 사고 등 비우호적인 여건으로 방산 매출액은 1,886억원 (+20%QoQ, -45%YoY)에 그쳐 당초 부…

" 2Q26 매출액 7,675억원(+134.2%yoy), 영업이익 1,906억원(+125.4%yoy) 전망, OPM 24.8% 기록. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 부합했고, 분기 최대 실적을 경신했다. " 한국 매출액은 633억원(-14.5%yoy)으로 비핵심 사업 부문 축소 영향을 받아 감소했다.