📊 KR 리서치 데일리 (2026/08/19)

기타투자 아이디어 - 미국 금리, 물가 지표 안정에도 불구하고 장기물 중심으로 변동성 확대 - 한국도 장기물 수급 우려 부각되며 커브 스티프닝 이슈 부각 - 달러-원 한 달 만에 150 원 넘게 급락해 추가 급락은 부담스러운 지점.

인플레 우려 완화에도 장기물 금리 상승세 지속 ▶ 7월 헤드라인 CPI는 전년 대비 3.4%, 근원은 전월 대비 0.2% 상승을 기록하며 시장 예상치에 부합. 또한, PPI는 전년 대비 4.7%로 전월(5.5%) 대비 둔화되었고, MoM 기준 0.0% 보합을 기록하며 전반적으로 인플레이션 우려 완화 ▶ 8월에 들어 미·…

증시 코멘트 및 대응 전략 18일(화) 미국 증시는 미-이란 휴전 협상 기대감 후퇴, 미 30년물 국채금리, 일본 10년물 국채금리 등 시장금리 급등 부담이 최근 단기 랠리를 연출한 마이크론(-6.9%), 샌디스크(-9.0%) 등 반도체주를 중심으로 차익실현 압력을 가하면서 하락 마감(다우 -0.2%, S&P500 -0…

" 7월 중국 경기지표는 서비스 소비와 부동산 판매 면적 증가율이 반등한 것을 제외하면 모두 하락세를 지속하며 시장 컨센서스를 하회. 산업별 양극화는 더욱 더 심화되는 모습. " 7월 산업생산은 전년동기대비 4.5% 증가, 기상 악화로 인해 6월의 5.3% 대비 둔화.

증시 Comment (전일 아시아 증시) ▶ 한국증시 - 지정학 리스크 확대에 하락. 장 초반 7000P 돌파하며 메모리 반도체 중심 투자 심리 강화된 모습 보였으나, 중동정세 불확실성 확대로 국제유가와 주요국 금리 상승하는 등 거시경제 환경 악화되면서 하락 전환.

■ 투자포인트: 1)업스트림(니켈·리튬) 내재화를 통한 자회사 턴어라운드 및 그룹 마진구조 정상화, 2)메탈가격의 반등과 해외 거점(헝가리·인니 BNSI) 가동에 따른 중장기 외형 성장, 3)2차전지 밸류체인 수직계열화 완성 및 글로벌 통상 규제 대응력 강화 ■ 2026년 연결 매출액은 전년대비 2.6% 증가한 3조 5…

관세인 줄 알았는데 그냥 잘 나온 이익률 2Q26 실적은 매출액 560억(YoY +44.5%, QoQ +24.3%; 컨센서스 -2.1% 하회, 당사 추정치 -2.6% 하회), 영업이익 250억(YoY +150.4%, QoQ +36.6%, 영업이익률 44.6%; 컨센서스 +11.9% 상회, 추정치 +2.7% 상회)을 기록…

투자의견 BUY와 목표주가 12,000원 유지 투자의견 BUY와 목표주가 12,000원(12개월 FWD 예상 P/E 8배) 유지 26년 3분기 오더 흐름은 달러 기준 전년 수준에 그칠 것으로 전망. 관세 영향으로 동사의 주력 제조 품목인 중저가 의류 제품 소비가 크게 늘지 못하면서 고객사들의 재고 정책에 따라 하반기에도…

AI 설비투자 확대, 현금흐름 부담으로 전환 - 주요 하이퍼스케일러는 AI 컴퓨팅 수요 확대에 대응해 데이터센터·GPU·네트워크·전력 인프라 투자를 대폭 확대. 아마존·알파벳·Microsoft·Meta·Oracle 등 주요 5개사의 중장기 누적 투자액은 2028년까지 약 3조 달러에 이를 것으로 전망 - 2026년 CA…