📊 KR 리서치 데일리 (2026/09/01)

1. 주간 금리·환율 전망

[투자전략] 대신증권 | 조회 201 | 점수 10

기타투자 아이디어 - 8 월 금통위 기준금리 3.00%로 인상. 성장룰 전망치 크게 상향하며 인상 기조 지속 시사했으며, 최종금리 3.50%로 전망 - 잭슨홀에서 '물가 안정' 강조하며 종전보다 그러나 실제 9 월 인상은 아닐 것으로 예상 - 달러-원 주요 지지선인 1,400 원 별다른 저항 없이 하향 돌파.

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2. 하반기 실적 상향

[국내종목] 신한투자증권 | 조회 2,030 | 점수 8

기대 이상의 탑라인 성장, 원가 관련 역풍 우려는 기반영 2Q26 원가 상승 영향 반영 → 예상 상회한 외형 성장에도 수익성 시장 기대치 하회. 고객사 가격 조율 완료된 것으로 파악. DRAM 조기 증설, NAND 전환 물량 동반 증가 구간 진입.

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3. 매도 중지, 이제 장기 매수로 전환하세요

[산업분석] 하나증권 | 조회 572 | 점수 7

9월 투자 매력도 ‘높음’ 제시, 국내에서도 피지컬 AI 사업 본격화될 전망 국내 통신서비스 업종에 대한 12개월 투자의견을 비중확대로 유지한다. 더불어 2026년 9월 통신서비스 업종 투자 매력도를 ‘높음’으로 제시한다. 미국과 마찬가지로 국내에서도 피지컬 AI가 빅 이슈로 부상할 것이기 때문이다.

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4. 하반기부터 본격적 반도체 장비 실적 반영

[국내종목] 유안타증권 | 조회 1,880 | 점수 6

2Q26 실적 Good!, 2H26 Very Good 예상 2Q26 실적은 매출액 419.5억원, 영업이익 45.7억원으로 전년대비 각각 76.5%, 60.3% 증가했으며 전분기대비로는 52.5%, 49.1% 성장했다. 하반기에도 실적개선이 이어질 것이다.

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5. 2027년 추정치 상향 구간 진입

[산업분석] DS투자증권 | 조회 803 | 점수 6

2027년 DRAM·NAND가 주요 CSP CapEx의 68% 차지 전망 2027년에도 AI 인프라 투자 확대와 메모리 가격 상승이 동시에 이어지면서 메모리 업체들의 실적 레버리지는 더욱 커질 전망이다. 글로벌 주요 CSP들의 전체 CapEx는 2026년 YoY +98%, 2027년 추가 +50% 증가할 전망이다.

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6. Quant Playbook 9월호 - 국면의 전환, 반도체의 뒤를 ..

[투자전략] 유안타증권 | 조회 318 | 점수 6

2분기 실적시즌 리뷰 - 달성률 축소, 정체된 이익 트렌드 - 유니버스 200 종목 기준 2분기 실적발표 결과 분기말 추정치 달성률은 약 103.5%로 2분기 평균(100.9%)을 소폭 상회하는 실적을 기록 - 1분기(120.9%) 대비 큰 폭으로 축소된 서프라이즈 강도의 여파로 올해 가파른 상승세를 보여온 이익 트렌드…

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7. 9월 전망: 반도체와 확산의 티키타카

[투자전략] iM증권 | 조회 312 | 점수 6

Summary 테크와 non-테크 간의 팽팽한 줄다리기 매크로 환경은 연초부터 양호했다. 광기의 시장 흐름에 가려져 있었을 뿐이다. 양호하고 인플레는 예상을 벗어나지 않고 있다. 잉여유동성도 꾸준히 늘어나는 국면이다. 자산배분 관점에서 주식 선호도를 낮출 요인은 잘 보이지 않는다.

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8. 글로벌 테크 - AI 밸류체인 공급자 우위 시대

[투자전략] 유진투자증권 | 조회 272 | 점수 6

엔비디아 실적의 함의: 엔비디아는 F28 매출 성장률 70%를 제시하며 데이터센터 매출 호조세가 지속될 것을 시사. 다만 GPM 은 메모리·기판·웨이퍼·네트워크 등 핵심 부품의 인플레이션 압력으로 약 72.5%까지 하락할 것으로 언급했는데, 이는 F28 부터 서버 가격을 15% 인상하겠다고 발표한 이후 제시된 수치라는 …

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9. [IBKS Daily] Start with IBKS(2026.09.01) 미·이란 ..

[투자전략] IBK투자증권 | 조회 193 | 점수 6

증시 Comment (전일 아시아 증시) ▶ 한국증시 - 반도체주 강세에 상승. 장초반 연준 의장의 매파적 발언과 미이란 군사충돌 재개로 하락했으나, 미국 국채금리 상승세 진정되고 기타법인의 삼성전자의 임직원 주식보상 목적 자사주 매입과 SK하이닉스의 자사주 소각을 위한 매입 영향으로 장 초반 낙폭 회복하며 상승.

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10. 대외 악재 속 KOSPI 지탱한 기타법인 순매수

[투자전략] 대신증권 | 조회 180 | 점수 6

[Key Point] 대외 부담에도 반도체 강세 전환, 기타법인 순매수 지속 - 최근 엔비디아의 견조한 실적을 통해 AI, 반도체 업황에 대한 우려는 완화. 다만 단기 급등에 따른 차익실현과 대외 불확실성이 부담으로 작용하며 엔비디아(-4.6%), 마벨(-10.3%) 등 약세 - 미국 AI, 반도체주 약세가 국내 증시 …

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11. 9월 전략 - AI 과금화 전략 긍정적, 확실한 ..

[국내종목] 하나증권 | 조회 2,032 | 점수 5

투자의견 매수, 목표가 76,000원으로 유지, 2027년도 보고 매수할 것을 추천 KT에 대한 투자 의견을 매수, 12개월 목표주가를 76,000원으로 유지한다. 매수 추천 사유는 1) AI 결합 요금제 출시로 이동전화 ARPU 성장 기대감 상승이 예상되고, 2) 장기 이익성장 흐름이 나타날 수 있음을 감안하면 현재 …

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12. 2026년 9월 첫째 주 자동차/이차전지 Weekly

[산업분석] 교보증권 | 조회 591 | 점수 5

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관련 시장 데이터

• KODEX 200 데이터
• KODEX 코스닥150 데이터