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#종목분석#코스피•2026년 7월 15일

[STX그린로지스(465770)] 심층 분석

현재가6개월 수익률6개월 고점6개월 저점RSI(14일)
3,185원-45.9%8,350원1,733원58.7

🏢 기업 소개

  • 동사는 2023년 STX에서 해운·물류 사업을 인적분할하여 설립되었으며, 같은 해 한국거래소에 재상장된 해운사입니다.
  • 벌크선 서비스를 주력으로 하며 정기선, 부정기선 및 대형선을 운영하고 있습니다.
  • 파나막스급 이상의 대형 벌크선을 활용하여 철광석, 석탄, 곡물 등 대량의 원자재를 운송하는 사업을 영위합니다.
  • 글로벌 네트워크와 신뢰도를 바탕으로 서비스를 제공하고 있으며, S&P(선박 매매) 이익과 리스크 관리 분야에서 경쟁력을 보유하고 있습니다.
📌 3줄 요약
  • 파나막스급 이상 대형 벌크선으로 철광석, 석탄, 곡물 등 대량 원자재를 운송하는 해운·물류 전문 기업입니다.
  • 2025년 연결 기준 매출액은 1,914억원으로 성장했으나, 영업이익 -125억원, 당기순손실 -377억원을 기록하며 적자 전환했습니다.
  • 향후 실적 개선 여부를 파악하기 위해 매출 성장세의 유지 여부와 영업손익 및 당기순손익의 흑자 전환 여부를 확인해야 합니다.

📈 주가 흐름 분석

STX그린로지스 6개월 주가 차트
STX그린로지스 (465770) 6M Price Chart

📉 기술적 분석

RSI (14일)58.7 (중립)
이동평균 배열— 혼조
6개월 고점 대비-61.9%
6개월 고점8,350원
6개월 저점1,733원
MA20▲ 2,248원 (+41.7%)
MA60▼ 3,211원 (-0.8%)
MA120▼ 4,841원 (-34.2%)

※ 종가 기준, FDR 데이터

  • 현재가는 3,185원입니다 (2026-07-16 기준).
  • 최근 6개월 수익률은 -45.93%를 기록하고 있습니다.
  • 최근 6개월 고점은 8,350원이며, 현재가는 고점 대비 5,165원 낮은 수준입니다.
  • 최근 6개월 저점은 1,733원이며, 현재가는 저점 대비 1,452원 높은 수준입니다.
  • 해당 분석 기간 동안의 평균 거래량은 671,555주입니다.

💰 재무 현황 분석

재무 추이 차트
연도 매출액 영업이익 당기순이익(손실)
2025년 (연결) 1,914억원 -125억원 (-6.5%) -377억원
2024년 (연결) 705억원 72억원 (+10.1%) 256억원
2023년 (연결) 283억원 18억원 (+6.5%) 14억원

📋 재무 건전성

부채비율427.8%
유동비율36.3%
ROE-125.5%
ROA-23.8%

※ DART 2025 연간보고서 기준

  • 매출액 추이: 2023년 283억원, 2024년 705억원, 2025년 1,914억원으로 매년 지속적인 매출 외형 성장을 기록하고 있습니다.
  • 영업이익 추이: 2023년 18억원, 2024년 72억원의 흑자를 기록했으나, 2025년에는 -125억원을 기록하며 적자로 전환되었습니다.
  • 당기순손익 추이: 2023년 14억원, 2024년 256억원의 당기순이익을 기록했으나, 2025년에는 -377억원의 당기순손실을 기록하며 적자 전환했습니다.

🚀 성장 촉매와 확인 지표

  • 조건부: 대량 원자재 운송 수요 확대
    설명: 철광석, 석탄, 곡물 등 대형 벌크선이 주로 운송하는 원자재의 글로벌 물동량이 증가할 경우 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
    확인 지표: 글로벌 원자재 물동량 추이 및 대형 벌크선 운임 지수
  • 조건부: S&P 이익 및 리스크 관리 경쟁력 강화
    설명: 회사가 보유한 S&P(선박 매매) 경쟁력을 통해 추가적인 이익을 확보하고 리스크 관리를 성공적으로 수행할 경우 수익성 개선에 기여할 수 있습니다.
    확인 지표: 분기별 S&P 관련 손익 및 재무제표상 관련 수익 항목
  • 조건부: 글로벌 네트워크 기반의 신규 계약 확보
    설명: 글로벌 네트워크와 신뢰도를 바탕으로 신규 정기선 및 부정기선 운송 계약을 늘려갈 경우 실적 개선의 촉매가 될 수 있습니다.
    확인 지표: 신규 운송 계약 체결 여부 및 분기별 매출액 추이

⚠️ 리스크 요인 (Bear Case)

  • 수익성 악화 지속 시나리오
    발생 조건: 매출액이 2025년 1,914억원으로 증가했음에도 영업손실과 당기순손실이 발생한 상황에서, 비용 통제 실패나 운임 하락이 지속될 경우
    영향 경로: 매출 성장에도 불구하고 적자 폭이 심화되어 재무 부담이 가중됨
    확인 지표: 분기별 영업이익률 및 당기순손익 추이
  • 원자재 운송 시장 침체 시나리오
    발생 조건: 글로벌 경기 둔화로 인해 철광석, 석탄, 곡물 등의 물동량이 감소하거나 대형선 운임이 급락할 경우
    영향 경로: 주력 사업인 파나막스급 대형 벌크선 부문의 매출 감소 및 수익성 악화로 직결됨
    확인 지표: 벌크선 운임 지수(BDI) 및 원자재 운송 매출 비중
  • 주가 변동성 리스크
    발생 조건: 6개월 고점 8,350원 대비 현재가 3,185원으로 주가가 큰 폭으로 하락한 상태에서 시장 불안정성이 지속될 경우
    영향 경로: 투자자 수급 악화 및 주가 변동성 확대로 이어짐
    확인 지표: 일일 주가 변동성 및 거래량 추이

⚖️ 종합 판단

  • STX그린로지스는 2023년 분할 설립 이후 매출액이 2023년 283억원에서 2025년 1,914억원으로 빠르게 성장하였습니다.
  • 그러나 2025년 연결 기준 영업이익 -125억원, 당기순손실 -377억원을 기록하며 적자로 전환된 상태입니다.
  • 주가 측면에서는 최근 6개월간 -45.93%의 수익률을 보이며 고점 8,350원 대비 5,165원 하락한 3,185원에 거래되고 있습니다.
  • 다음 데이터 업데이트에서 확인할 항목:
  • • 2026년 분기별 매출액 유지 및 영업손익의 흑자 전환 여부
  • • 당기순손실 규모의 축소 및 흑자 전환 여부
  • • 대형 벌크선 운임 추이 및 원자재 운송 수요 변동 사항

⚠️ 본 브리핑은 정보 제공 목적이며 투자 조언이 아닙니다. 본 리포트는 AI가 공개 데이터를 기반으로 자동 생성한 참고 자료이며, 모든 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

데이터 기준일과 출처

주가 데이터 기준 기간: 2026-01-16 ~ 2026-07-16

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