TIGER 미국S&P500과 KODEX 미국S&P500 비교

1. 어떤 투자 노출을 제공하는가

본 보고서에서 분석하는 'TIGER 미국S&P500'(종목코드: 360750)과 'KODEX 미국S&P500'(종목코드: 379800)은 한국거래소(KRX)를 통해 거래되는 금융 상품입니다. 두 상품 모두 'S&P 500' 카테고리에 분류되어 있으며, 미국 주식 시장을 대표하는 대형주 지수인 S&P 500을 기초로 설계되었습니다.

두 상품은 모두 S&P 500 범주이며 환헤지를 하지 않는 환노출 상품입니다. 최신 구성의 공통 상위 종목은 NVIDIA·Apple·Microsoft이고, 두 상품 모두 1·4·7·10월 말 기준 분기 분배 방식을 공시합니다. 다만 구성 기준일과 비중, 추적오차 산출 방식이 달라 노출이 완전히 동일하다고 단정하지 않습니다.

2. 기초지수와 운용 방식

두 상품의 기초가 되는 카테고리는 'S&P 500'입니다. 이는 미국 시장의 우량 대형 기업들의 주가 흐름을 반영하는 지표입니다. 두 상품 모두 한국거래소(KRX)에 상장되어 있어, 국내 투자자들이 미국 시장에 직접 참여하지 않고도 원화로 편리하게 거래할 수 있는 운용 방식을 취하고 있습니다.

2026년 7월 15일 TIGER 미국S&P500의 NAV는 27,810.92원, 시장 가격은 27,925원입니다. KODEX 미국S&P500의 NAV는 25,355.32원, 시장 가격은 25,450원입니다. 두 상품 모두 이날 시장 가격이 NAV보다 높았지만, 한 시점의 차이만으로 정상 범위나 원인을 판단하지 않습니다.

3. 규모·거래량·성과 비교

두 상품의 정량적 지표를 비교하면 자산 규모, 거래 활성도, 기간별 수익률 측면에서 명확한 차이점이 관찰됩니다.

자산 규모 (AUM): TIGER 미국S&P500은 20,054,456,220,166원(약 20.05조 원), KODEX 미국S&P500은 10,002,672,265,054원(약 10.00조 원)입니다. 이는 규모 차이이며 운용 품질의 우위를 뜻하지 않습니다.
거래량 및 거래대금: 이날 KODEX 미국S&P500의 거래량은 73,860,976주, 거래대금은 약 1.88조 원입니다. TIGER 미국S&P500은 61,254,220주, 약 1.71조 원입니다. 단일일 수치만으로 평상시 호가 스프레드와 체결 비용을 판단하지 않습니다.
기간별 성과 비교: 저장된 기간 수익률은 다음과 같습니다.
- 최근 1개월 수익률: TIGER 미국S&P500은 -1.0454%를 기록하여, KODEX 미국S&P500의 -1.1074% 대비 하락 폭이 상대적으로 작았습니다.
- 최근 3개월 수익률: TIGER 미국S&P500은 8.3204%의 수익률을 기록하여, KODEX 미국S&P500의 8.0221%보다 높았습니다.
- 최근 1년 수익률: TIGER 미국S&P500은 29.3722%를 기록하며, KODEX 미국S&P500의 28.0825% 대비 1.2897%포인트 높은 성과를 보였습니다.
가격 및 등락률: 상품 기준일(2026-07-15) 기준 TIGER 미국S&P500의 전일 대비 등락률은 0.0500%이며, KODEX 미국S&P500의 등락률은 0.0400%를 기록했습니다.

4. 집중도와 구성 정보

2026년 7월 16일 TIGER 미국S&P500의 상위 3개 종목은 NVIDIA 7.88%, Apple 7.37%, Microsoft 4.50%입니다. 2026년 7월 17일 KODEX 미국S&P500은 NVIDIA 7.91%, Apple 7.13%, Microsoft 4.41%입니다.

상위 3개 합계는 TIGER 19.75%, KODEX 19.45%로 유사하지만 기준일이 하루 다릅니다. 이 차이를 고정적인 집중도 우위로 해석하지 않으며, 최신 납입자산구성내역을 계속 확인해야 합니다.

5. 적합한 활용 상황과 부적합한 상황

이번 스냅샷으로 확인할 수 있는 범위와 확인할 수 없는 범위를 구분합니다.

활용 판단에 참고할 수 있는 항목

시장 노출: 두 상품 모두 S&P 500 범주로 분류되어 미국 대형주 지수 노출 상품을 비교하는 출발점으로 사용할 수 있습니다.
당일 규모와 거래: 2026년 7월 15일에는 TIGER의 AUM이 더 크고 KODEX의 거래대금이 더 컸습니다. 실제 주문 전에는 현재 호가와 거래대금을 다시 확인해야 합니다.

이 데이터로 결정할 수 없는 항목

비용 우위: 공시 총보수는 TIGER 연 0.0068%, KODEX 연 0.0062%입니다. 차이는 0.0006%포인트지만 실부담비용과 거래 비용이 없어 이것만으로 장기 비용 우위를 확정하지 않습니다.
환율·분배·추적 차이: 두 상품 모두 환노출이고 분기 분배 방식을 공시합니다. KODEX의 공시 추적오차는 0.02%, TIGER는 공식 일별 자료 246개로 계산한 연율화 추적오차가 0.5839%지만 산출 방식이 달라 직접 순위를 매기지 않습니다.
과거 수익률 기반 선택: 과거 성과 차이는 미래 우위를 보장하지 않으므로 상품 선택 근거로 단독 사용하지 않습니다.

6. 핵심 위험과 데이터 한계

두 상품은 미국 주식시장과 원화 환산 가격 변화에 영향을 받을 수 있습니다. 이번 비교는 특정 시점의 제한된 데이터에 기반합니다.

핵심 위험

시장 위험 및 손실 가능성: S&P 500 지수를 추종하는 상품 특성상 미국 대형주 시장의 변동성에 직접적으로 노출됩니다. 최근 1개월 성과가 양사 상품 모두 마이너스(-1.0454%, -1.1074%)를 기록한 것에서 알 수 있듯이, 시장 상황에 따라 원금 손실 위험이 존재합니다.
가격·NAV 차이: 두 상품 모두 이날 시장 가격이 NAV보다 높았습니다. 이 차이는 시간에 따라 달라지므로 현재 괴리율과 과거 범위를 함께 확인해야 합니다.

데이터 한계 및 반대 시나리오

남은 지표: 공시 총보수·환헤지·분배 방식·상위 구성·추적오차 지표는 확보했습니다. 실부담비용, 장기 괴리율·스프레드·추적오차 이력, 동일 기준일 구성 자료가 없어 종합적인 상품 비교는 보류합니다.
과거 성과의 미래 비보장: 저장된 1년 수익률은 TIGER 미국S&P500 29.3722%, KODEX 미국S&P500 28.0825%지만 이 차이는 향후 성과를 설명하지 않습니다.
시점의 한계: 본 데이터는 2026-07-15(상품 기준일) 및 2026-07-17(데이터 기준일) 기준의 단기 스냅샷입니다. 거래량과 거래대금은 시장 상황에 따라 매일 급격히 변동하므로, 특정일의 거래량 우위가 해당 상품의 영구적인 유동성 우위를 의미하지는 않습니다.

데이터 기준과 출처

면책

이 글은 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.